近日，在2016年世界移動(dòng)通信大會(huì)首日的三星發(fā)布會(huì)上，F(xiàn)acebook首席執(zhí)行官馬克扎克伯格帶領(lǐng)“VR軍團(tuán)”神秘現(xiàn)身，一時(shí)間賺足了眼球，可謂“實(shí)力搶頭條”。不過(guò)，馬克扎克伯格此行不僅是為三星站臺(tái)，更重要的是宣布聯(lián)手三星，從社交領(lǐng)域入手，搶食VR市場(chǎng)。此外，虛擬現(xiàn)實(shí)頭顯設(shè)備龍頭HTC Vive消費(fèi)版也將于2月29日開啟預(yù)售。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，VR市場(chǎng)已經(jīng)處于爆發(fā)前夜。
而VR市場(chǎng)的火熱，一方面表現(xiàn)在國(guó)內(nèi)初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)崛起。對(duì)此，北京航空航天大學(xué)虛擬現(xiàn)實(shí)新技術(shù)國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室一位研究員告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，雖然正值風(fēng)口，但消費(fèi)端的VR領(lǐng)域剛剛興起，成本高昂，這位研究員解釋，當(dāng)下的VR產(chǎn)業(yè)和最初的電腦市場(chǎng)相似，未來(lái)的市場(chǎng)發(fā)展如何不好斷言，但在行業(yè)發(fā)展之初“是奢侈品，只有土豪企業(yè)，才有實(shí)力砸錢發(fā)展它。”
另一方面，VR市場(chǎng)的火熱，還表現(xiàn)在二級(jí)市場(chǎng)上，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月23日，最近5日以來(lái)，“虛擬現(xiàn)實(shí)概念股”上漲了8.97%。不過(guò)，2月24日，“虛擬現(xiàn)實(shí)概念股”急速下挫，截至收盤，整體降幅2.52％。
對(duì)此，知名財(cái)經(jīng)評(píng)論家葉檀在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，投資者在操作短線投資時(shí)，要把握概念和踏準(zhǔn)主力步伐，“像我們通常所說(shuō)的過(guò)山車似的股價(jià)，關(guān)鍵就是看主力資金的進(jìn)出，是誘多還是誘空。”
不過(guò)，資本市場(chǎng)的短期震蕩絲毫不妨礙上市公司投資VR領(lǐng)域的熱情，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，涉及VR的上市公司目前已經(jīng)有61家之多，其中也不乏“濫竽充數(shù)”者。
攻克VR技術(shù)壁壘還得10年
初創(chuàng)公司多靠“照搬”起家
“你看過(guò)《X戰(zhàn)警》么？” 第一次與法國(guó)國(guó)家科學(xué)院（CNRS）下屬Limsi實(shí)驗(yàn)室的博士研究員陳維亞交流時(shí)，他這樣向記者這樣描述：想象一下，當(dāng)VR成為主流時(shí)，你戴上設(shè)備（不僅限于頭盔或眼鏡），就像X教授戴上頭盔，可以進(jìn)入另一個(gè)世界——虛擬世界。更極致一些來(lái)說(shuō)，‘X戰(zhàn)警’只是普及階段的初級(jí)目標(biāo),VR的終極目標(biāo)將像是《阿凡達(dá)》里演的那樣：戴上頭盔，僅憑思維，腦神經(jīng)就能操控一切，就像進(jìn)入真實(shí)的夢(mèng)境一樣。”
果然，聽(tīng)上去VR像是“哆啦A夢(mèng)”的口袋，無(wú)所不能，讓人“腦洞大開”的同時(shí)，也充滿疑惑，實(shí)現(xiàn)這一技術(shù)，是不是還得“再等五百年”？
“如果想達(dá)到‘阿凡達(dá)’的境界，的確還存在很多障礙，不過(guò)，科研人員一直在努力突破，目前已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)了用腦電波控控制鼠標(biāo)朝大致的方向移動(dòng)；但是，如果想達(dá)到‘X戰(zhàn)警’的境界，就容易得多，目前看來(lái)，應(yīng)該在10年之內(nèi)就可以實(shí)現(xiàn)。” 陳維亞告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，目前國(guó)際領(lǐng)域的研究技術(shù)已經(jīng)相對(duì)成熟。
可是，技術(shù)壁壘卻將中國(guó)公司逼上了“照搬”的老路，“這個(gè)照搬并不是傳統(tǒng)意義上的山寨，山寨是有技術(shù)含量的，不是你想山寨就能山寨的。況且，這種照搬還不如山寨，起碼山寨還能降低生產(chǎn)成本。小企業(yè)的東西剝了皮再看，大部分都是外國(guó)貨。”北京航空航天大學(xué)虛擬現(xiàn)實(shí)新技術(shù)國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室研究員告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，實(shí)際上，國(guó)內(nèi)目前的現(xiàn)狀是：直接用別人的東西，而不去做實(shí)際的研發(fā)，底層設(shè)備是人家的，做個(gè)殼，形成一個(gè)設(shè)備而已，由于沒(méi)有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，所以成本依然高昂。
對(duì)此，上述研究員舉了一個(gè)形象的例子，“比如，要做個(gè)大雞蛋餅，需要面粉和雞蛋，我們買了面粉和雞蛋，做了個(gè)煎餅就說(shuō)我們實(shí)現(xiàn)了大雞蛋餅。更值得思考的是，我們連生產(chǎn)雞蛋和面粉的能力也沒(méi)有。”國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)差的根本原因在于研發(fā)投入有限，做出的東西附加價(jià)值少，“錢大部分還是原材料商拿去了。”
上述研究員介紹，目前，國(guó)內(nèi)VR領(lǐng)域雖然處在風(fēng)口上，但問(wèn)題是，民用VR領(lǐng)域剛剛興起，成本還沒(méi)降下來(lái)，如果想拿出自己東西，就是需要高成本投入，“就像曾經(jīng)的電腦一樣，70年代一個(gè)電腦能賣到十幾萬(wàn)元，外形特別大，性能也弱爆了，現(xiàn)在呢？所以，VR的研發(fā)并不是所有公司都能做的起，只有像阿里、騰訊、華為這樣的土豪企業(yè)，才有燒錢的實(shí)力。”對(duì)此，上述研究員如是說(shuō)。
實(shí)際上，走在“照搬”行業(yè)最前端的，往往都是初創(chuàng)公司，一位不具名的業(yè)內(nèi)人士向記者透露，一般而言，初創(chuàng)公司進(jìn)入VR產(chǎn)業(yè)有兩個(gè)切入口：內(nèi)容和硬件，常見(jiàn)的山寨產(chǎn)品大部分出自硬件方面。“為了進(jìn)一步做大VR市場(chǎng)規(guī)模，Oculus公司在發(fā)布虛擬現(xiàn)實(shí)頭盔2.0版時(shí)，就公開了上一版——1.0版中的相關(guān)代碼和專利。所以說(shuō)，國(guó)內(nèi)初創(chuàng)公司完全能夠按照Oculus公開的代碼做出成品，雖然沒(méi)有2.0版效果好，但足夠圈錢。”
不過(guò)，對(duì)于上述觀點(diǎn)，也有專業(yè)人士表示并不完全認(rèn)同，“很多中國(guó)創(chuàng)業(yè)公司一開始的確抄了Oculus的代碼，但是相當(dāng)一部分人也是從業(yè)了數(shù)十年之久，并不是單純?yōu)榱巳﹀X‘半路出家’。”安信證券TMT行業(yè)研究員安永平認(rèn)為，利用資本和人才優(yōu)勢(shì)，中國(guó)完全有能力站在前輩的肩膀上，走得更遠(yuǎn)，“哪怕創(chuàng)業(yè)公司最初是用了Oculus的代碼，只要他們將產(chǎn)品做出來(lái)，就算是入門了，然后就基于這個(gè)門檻，利用國(guó)內(nèi)資本和人才的優(yōu)勢(shì)，再不斷迭代。”
VR概念火熱
公司股價(jià)震蕩似坐過(guò)山車
“實(shí)際上，VR誕生于上世紀(jì)五六十年代，并不算是新生產(chǎn)物。彼時(shí)，研發(fā)VR的初衷則是方便美軍練兵，與普通大眾的生活尚有一些距離。”在采訪過(guò)程中，陳維亞告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，2012年Google公司高調(diào)發(fā)布Google glass，曾引發(fā)一輪熱議，雖然該款產(chǎn)品最終“撲街”，但是它首次將VR和AR概念在消費(fèi)端進(jìn)行了普及；2014年，F(xiàn)acebook斥資20億美元收購(gòu)Oculus公司，引發(fā)新一輪的投資熱潮，彼時(shí)被業(yè)界解讀為：打響消費(fèi)端VR設(shè)備的第一槍。
此后，VR概念迅速成為“網(wǎng)紅”。
近日，馬克扎克伯格再次發(fā)聲，宣布聯(lián)手三星，成立新“Social VR”團(tuán)隊(duì)。幾乎在同一時(shí)間，與Oculus公司實(shí)力相當(dāng)?shù)腍TC宣布，HTC Vive消費(fèi)版將于2月29日開啟預(yù)售，定價(jià)799 美元。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，今年3月份，Oculus和HTC Vive兩個(gè)品牌的消費(fèi)者版設(shè)備相繼出廠后，VR硬件市場(chǎng)將再被引爆。
相較于國(guó)際市場(chǎng)，中國(guó)A股上司公司的水平雖然仍有差距，不過(guò)這種距離正在逐步減小，安永平對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“PC時(shí)代的整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)都在中國(guó)臺(tái)灣；智能手機(jī)時(shí)代中國(guó)大陸就開始搶占中國(guó)臺(tái)灣的市場(chǎng)份額；而到了VR時(shí)代，產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)以在中國(guó)大陸布局為主。即便Oculus、索尼等龍頭企業(yè)，也得依靠中國(guó)大陸公司作為下游供應(yīng)鏈。”
在深入?yún)⑴c產(chǎn)業(yè)鏈的背景下，國(guó)內(nèi)也掀起VR投資熱潮，據(jù)了解，不僅BAT已經(jīng)從不同角度著手布局，部分傳統(tǒng)行業(yè)的上市公司也紛紛涌進(jìn)虛擬現(xiàn)實(shí)這片藍(lán)海。
恰如小米CEO雷軍名言，“站在風(fēng)口上豬都能飛起來(lái)”。從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，貼上VR概念的上市公司也都成了香餑餑，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月23日，最近5日以來(lái)，“虛擬現(xiàn)實(shí)概念股”上漲了8.97%，跑贏大盤。不過(guò)，2月24日，“虛擬現(xiàn)實(shí)概念股”又如過(guò)山車似的急速下挫，截至收盤，整體降幅2.52％。
對(duì)此，葉檀在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，投資分成兩類，一類是價(jià)值投資，這種就不看短期的漲跌，主要看長(zhǎng)期的行情；另外一類是看短期漲跌，這種短線的投資一般要把握兩個(gè)節(jié)奏，一是看有沒(méi)有概念，二是看能不能踏準(zhǔn)步伐，“對(duì)于短線投資來(lái)說(shuō)，主力資金的進(jìn)出特別重要。像我們通常所說(shuō)的過(guò)山車似的股價(jià)，關(guān)鍵就是看主力資金的進(jìn)出，是誘多還是誘空。
貼標(biāo)簽公司有的主動(dòng)布局
有的忙撇清關(guān)系
然而，除了二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)之外，上市公司戰(zhàn)略布局也很熱鬧。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者粗略統(tǒng)計(jì)，涉及“虛擬現(xiàn)實(shí)概念”的上市公司就多達(dá)61家。其中，不少公司都是VR領(lǐng)域的“新生力量”，有的公司是在過(guò)去的幾個(gè)月里剛剛開始布局，有的公司模棱兩可地表示公司有相關(guān)業(yè)務(wù)。
比如，今年1月份，GQY視訊(22.030, 0.23, 1.06%)宣布斥資1000萬(wàn)美元持有美國(guó)智能設(shè)備公司Meta Company 3.617%的股權(quán)；同月，漢麻產(chǎn)業(yè)6.155億元置入手機(jī)攝像頭公司聯(lián)創(chuàng)電子的交割完成；2015年11月份，焦點(diǎn)科技(64.68, -4.97, -7.14%)在全景網(wǎng)互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司3D事業(yè)部主要從事VR虛擬現(xiàn)實(shí)和AR增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)兩方面的具體應(yīng)用；同年12月份，金龍機(jī)電(17.460, -1.05, -5.67%)在機(jī)構(gòu)調(diào)研中透露，公司和利達(dá)光電(27.81, -1.89, -6.36%)合作的類藍(lán)寶石鍍膜產(chǎn)品，強(qiáng)化玻璃蓋板，攝像頭變焦馬達(dá)均可以使用在VR產(chǎn)品上面，后續(xù)VR產(chǎn)品將是公司發(fā)展的方向之一。
“實(shí)際上，像金龍機(jī)電這樣，僅‘透露’公司產(chǎn)品可以用于VR上，未來(lái)將VR作為后續(xù)發(fā)展的方向之一，就可以堂而皇之的貼上‘虛擬現(xiàn)實(shí)概念’的公司并不在少數(shù)”，一位不愿具名的業(yè)內(nèi)分析人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
此外，也有公司應(yīng)對(duì)股民要求質(zhì)疑，被“逼”成虛擬現(xiàn)實(shí)概念股。今年2月份，在亞夏股份投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)上，有股民提問(wèn)“請(qǐng)問(wèn)公司的VR產(chǎn)品何時(shí)推出？”公司給予回復(fù)：“‘蘑菇+’ 的VR技術(shù)會(huì)隨其家裝業(yè)務(wù)開展一起推出，將主要用于銷售端的虛擬樣板房展示，增強(qiáng)客戶的體驗(yàn)感，今年上半年會(huì)推出。”當(dāng)日，亞夏股份T字漲停，股價(jià)連漲兩日。
更有意思的是，相對(duì)于大部分主動(dòng)搶占市場(chǎng)的上市公司來(lái)說(shuō)，有些公司則是被“貼標(biāo)簽”。 2月22日晚間，大恒科技(12.300, -0.75, -5.75%)發(fā)布澄清公告，否認(rèn)公司為“虛擬現(xiàn)實(shí)”概念股。同時(shí)表示，截至目前，公司未有與VR相關(guān)的產(chǎn)品研發(fā)、營(yíng)銷計(jì)劃。
對(duì)此，上述分析師認(rèn)為，上市公司的相關(guān)業(yè)務(wù)、下屬子公司等相關(guān)領(lǐng)域，經(jīng)常會(huì)被分析公司拿來(lái)分析，有時(shí)候就會(huì)被“貼上標(biāo)簽”，“如果被貼上熱門行業(yè)概念股的標(biāo)簽，大部分上市公司都不會(huì)回應(yīng)，有的甚至順勢(shì)而為，倉(cāng)促上馬VR工程，名副其實(shí)的蹭上頭條”。
當(dāng)然，“不靠譜”的公司還是少數(shù)，有相當(dāng)一部分上市公司在VR行業(yè)擁有舉足輕重的地位，安永平在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“比如，歌爾聲學(xué)目前是Oculus獨(dú)家ODM供應(yīng)商；還有，最近參投了諾亦騰、時(shí)光機(jī)、互動(dòng)視界等虛擬現(xiàn)實(shí)公司，與川大智勝(54.40, -4.20, -7.17%)合作的奧飛動(dòng)漫，都可以說(shuō)在全球VR產(chǎn)業(yè)鏈上占有一席之地。”
